今日，中国五矿旗下上市公司株冶集团重大资产重组项目，在证监会无条件过会。作为2022年并购收官经典大作，中国五矿充分发挥上市公司平台作用，将旗下拥有铅锌等矿产资源的标的公司注入旗下上市公司株冶集团，实施优质资产重组整合，加快推进铅锌资产整体上市，提高国有资产证券化率，有效实现国有资产的保值增值，争做国企改革三年行动表率。

38.97亿，发股+现金收购

12月28日，经证监会上市公司并购重组委2022年第27次工作会议审核，株洲冶炼集团股份有限公司（以下简称“株冶集团”）重大资产重组项目，获得无条件通过。

本次交易，株冶集团将通过发行股份及支付现金方式，购买水口山集团持有的水口山有色金属有限责任公司（以下简称“水口山有限”）100%的股权，以及湘投金冶持有的湖南株冶有色金属有限公司（以下简称“株冶有色”）20.83%的股权。交易作价共计38.97亿元。

央企优质资产重组，加快铅锌资产整体上市

上市公司株冶集团主营业务为锌冶炼及加工，标的公司水口山有限拥有铅锌等矿产资源，两者属于同一产业链并能实现业务协同。本次交易完成后，株冶集团将从单一的锌冶炼企业转变为拥有独立铅锌矿资源，集采选、冶炼及销售为一体的综合性公司，进一步完善产业链，提升上市公司盈利能力和核心竞争力，这有利于上市公司集中资源和力量发展主业，实现更高质量、更有效率、更可持续的发展。

本次重组是实际控制人中国五矿推动标的资产注入上市公司，有利于改善上市公司资产质量，提高上市公司持续经营能力，推动上市公司做强做优做大。目前，中国五矿间接持有上市公司股权比例为42.96%，本次交易，将有利于进一步提高中国五矿持股比例，维持上市公司治理和控制权稳定；同时可充分发挥上市公司平台作用，对中国五矿优质资产实施重组整合，加快推进铅锌资产整体上市，提高国有资产证券化率，有效实现国有资产的保值增值。

2022重组过会率攀升，掀起产业并购热潮

2022年，证监会上市公司并购重组委共召开了27次工作会议，上会企业共40家，审核通过36家，过会率高达90%，其中，中联资产评估集团过会11家，占比30.6%。

与此同时，深交所创业板并购重组委今年共召开了5次审议会议，上会企业8家，过会率100%；上交所科创板并购重组委今年共召开了3次审议会议（其中第2次审议会议公告暂缓审议），上会企业2家，过会率100%。

整体而言，全年并购重组上会企业共50家，审核通过46家，整体过会率高达92%，其中，中联资产评估集团整体过会14家，占比30.4%。

从过会项目的并购方向来看，以产业链上下游延伸并购和优质资产注入为主，产业并购占比约八成。产业并购有利于相关企业沿产业链布局，实现资源整合、发挥协同效应，从而进一步促进上市公司提升竞争力和实现高质量发展，契合现代化产业体系和现代化经济体系建设战略方向。

同时，国有上市公司并购重组掀起热潮，在证监会上市公司并购重组委审核过会项目中占比超过八成。国有上市公司通过实施并购重组，不断深化国企改革，促进行业整合和产业升级，优化国有资产资源配置和运行效率，提高国有资产证券化率和国有上市公司发展质量，有利于国有资产保值增值。

本次项目由中联资产评估集团提供资产评估服务，签字评估师周二波、崔兵凯。中联资产评估集团接受中国五矿旗下湖南有色集团、株冶集团、水口山集团，以及湘投集团旗下湘投金冶共同委托，派出专业精干的评估师团队，在标的公司水口山有限、株冶有色的全力支持配合下，对其企业整体价值进行了深入挖掘分析，并在财务顾问、律师、会计师合作伙伴的通力合作下，科学合理地提供了相应的估值服务，保证了此次并购重组顺利推进和过会。祝中国五矿及株冶集团未来发展更美好！