主营业务连年亏损后，中航黑豹一举出售盈利能力较弱的全部资产，同时注入优质军工资产——沈飞集团，实现大手笔资产换血、大力度产业升级、大幅度华丽转身，瞬间蝶变盈利能力强的“战机第一股”。沈飞集团由此重组上市，迈入资本新时代。

全部资产出售+全新资产置入

10月20日，经中国证监会上市公司并购重组委2017年第60次工作会议审核，中航黑豹股份有限公司（以下简称“中航黑豹”）重大资产重组项目获得无条件通过。

本次重组，中航黑豹将以现金方式向金城集团出售截至2016年8月31日除上航特66.61%股权外的全部资产及负债，具体包括本部非股权类资产及负债、北汽黑豹42.63%股权、南京液压100%股权、安徽开乐51%股权、文登黑豹20%股权。拟出售资产的评估值为5.38亿元。并将以发行股份方式作价79.80亿元，向中航工业、华融公司购买其合计持有的沈飞集团100%股权。

加之正在推进的上航特66.61%股权出售至河北长征事宜，中航黑豹将出售全部原有业务相关资产和负债。

中航黑豹盈利能力大增，转身控股型上市公司

中航黑豹是一家综合型汽车厂商，营销服务网点遍布全国，但近年来以中低端产品为主的专用车、微小卡产业需求下降，上市公司主营业务连年亏损，遭遇ST。这次交易完成后，中航黑豹将剥离自身原有业务，转变为航空产品制造业务，进而显著增强上市公司可持续盈利能力。

中航黑豹成为沈飞集团全资股东后，将不再经营具体业务，全部业务通过沈飞集团开展与运营。将在业务经营、人员安排、公司治理结构等方面进行必要的调整与整合，建立适应控股型公司的管理模式。同时，将在沈飞集团既有战略发展规划的基础上，结合上市公司资本运作平台的融资优势，增强为国家国防事业发展做贡献的能力。

沈飞集团借重组上市，迈入新时代

此次交易，大名鼎鼎的国之重器——沈飞集团借此重组上市，实现由来已久的上市梦，迈入资本市场整合发展的新时代。可喜可贺！

沈飞集团2014年曾筹划和成飞集团一起，注入另外一家上市公司——成飞集成，但因种种原因最终未能成行。

此次重组中，沈飞集团和中航黑豹的实际控制人均为中航工业，而且，沈飞集团是非常优质的军工资产，实际控制人中航工业更有着长远整体布局。中航工业在与中航黑豹签署的《盈利预测补偿协议》中承诺，沈飞集团母公司2017年至2019年的净利润分别为5.98亿元，6.40亿元和6.67亿元。

沈飞集团是我国重要的航空防务装备制造企业，是“中国歼击机的摇篮”，拥有60多年的发展历史。我国第一架喷气式歼击机歼5，当前空军装备数量最多的歼7和歼8，均产自这里。当前主要产品包括空军主战机型歼11、航母舰载机歼15、朱日和阅兵最新亮相的歼16以及第四代隐形战机歼31等。以本次重组为契机，沈飞集团将迎来新的发展机遇，为我国国防工业做出更大贡献。