设为首页   |  添加收藏    当前时间:2011年3月23日
 www.china-value.com ■
执业记录
首页 >> 执业记录 >> 经典案例


今日,上市公司东方盛虹收购高端EVA光伏料龙头斯尔邦重大资产重组项目,在证监会无条件过会。东方盛虹由此切入新材料、新能源领域,形成“炼化+聚酯+新材料”的产业矩阵,进一步完善全产业链布局,并与斯尔邦共同承载盛虹集团战略转型重要平台职责,助力盛虹集团践行“双碳”目标,打造世界领先的新能源、新材料产业集团。

 



143亿,发股+现金收购


12月22日,经证监会上市公司并购重组委2021年第34次工作会议审核,江苏东方盛虹股份有限公司(以下简称“东方盛虹”)收购江苏斯尔邦石化有限公司(以下简称”斯尔邦“)重大资产重组项目获无条件通过。

 

本次交易,东方盛虹将通过发行股份及支付现金方式,购买交易对方合计持有的斯尔邦100%股权,从而将斯尔邦纳为上市公司全资子公司。其中,东方盛虹将向盛虹石化、博虹实业全部发行股份购买资产;将向建信投资、中银资产全部支付现金购买资产。交易作价143.6亿元。

 

 

本次交易通过将斯尔邦注入上市公司,有利于整体上解决上市公司与斯尔邦之间存在的同业竞争问题,积极履行上市公司实际控制人关于解决同业竞争的承诺,维护上市公司及中小股东的利益。                                     

 

优质化工资产 最终置入上市公司


标的公司斯尔邦主要从事高附加值烯烃衍生物的研发、生产与销售。公司名称寓意对标国际化工巨头巴斯夫、拜耳和杜邦,年销售收入逾百亿元。随着公司盈利能力和资产规模不断提升,斯尔邦近年来积极寻求借助上市公司平台实现进一步发展。在此过程中,斯尔邦于2018年和2019年分别与建信投资及中银资产签署增资扩股协议,合力实施市场化债转股。

 

 

此次,斯尔邦最终选择将自身优质化工资产置入上市公司东方盛虹,借助上市公司平台提振未来发展潜力。本次交易完成后,一方面,标的资产将整体置入上市公司,使得上市公司的资产质量、盈利能力有望得到进一步提升;另一方面,标的资产将依托上市公司平台建立起资本市场的直接融资渠道,为自身及上市公司打开更为广阔的发展空间。在此过程中,金融机构推进实施市场化债转股,助力化工企业深化供给侧改革,通过并购重组进行资源优化配置,实现做大做强。

 

双链布局,打造世界领先新能源新材料产业集团

 

围绕国家战略方向和“双碳”目标要求,盛虹集团今年7月对外宣告展开战略大调整,率先在行业内提出全面向打造世界领先的新能源、新材料产业集团的战略转型。东方盛虹和斯尔邦作为承载盛虹集团战略转型的重要平台,正在全面深入推进新能源、新材料产业布局。

 

斯尔邦投入运转的甲醇制烯烃(MTO)装置单体规模位居全球已建成MTO装置前列,同时斯尔邦是EVA光伏膜料领域的龙头企业,配套的丙烯腈、MMA、EO及其衍生物等装置产能亦在行业内名列前茅。通过本次交易,上市公司东方盛虹主营业务将进一步拓展并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售等。

 

 

“烯烃”是生产高端新材料的重要基础原料,盛虹集团产业布局采取国内少有的“芳烃、烯烃”双链模式。实现大型炼化项目落地投产,被认为是产业链延伸的“顶点”。按照规划,盛虹集团将以炼化一体化项目的大宗石化原料为平台,全面加快推进转型,形成核心原料平台+新能源、新材料、电子化学、生物技术等多元化产业链条的“1+N”新格局,打造一个更有竞争力的“新盛虹”。

 

 

Copyright © 2011-2021,www.china-value.com All Right Reserved.
版权所有:中联资产评估集团 京ICP备19009834号-2
网站制作维护:和美科技