发股+可转债“组合拳”并购
9月10日,经证监会上市公司并购重组委2019年第39次工作会议审核,长春高新技术产业(集团)股份有限公司(以下简称“长春高新”)重大资产重组项目过会。本次交易,长春高新将通过发行股份及可转换债券的方式,向金磊、林殿海购买其持有的长春金赛药业股份有限公司(以下简称“金赛药业”)29.50%股权。加之此前持有的70%股权,本次交易完成后,长春高新将持有金赛药业99.50%股权。
定向可转债支付+配融受青睐
上市公司在并购重组中采用发行定向可转债方式,具有降低融资成本、发行程序和审核流程简单灵活、有效平衡上市公司和交易对方的权益等很多优势。自2018年11月1日证监会发布《证监会试点定向可转债并购支持上市公司发展》公告明确将试点定向可转债并购以支持上市公司发展后,定向可转债用于支付+配融越来越受到青睐。
2019年以来,已有赛腾股份、继峰股份、新劲刚、华铭智能、长春高新等5家上市公司,在并购重组中采用定向可转债支付方式并获证监会批准。其中,继峰股份、新劲刚、华铭智能等3家上市公司还引入定向可转债用于募集配套资金。
除上述5家上市公司外,今年以来,还有多家上市公司相继公布了引入可转换债券作为支付工具及配融方式的交易方案,包括但不限于中国动力、中京电子、辉隆股份、必创科技、汇金科技、雷科防务。 值得注意的是,上市公司发行可转债一般需要遵照公开发行的财务要求,上述过会上市公司均达到了相关要求:
打造生物医药领域科创明星股
长春高新与金赛药业均为医药领域高新技术企业,双方并购重组必将进一步增强彼此的核心竞争力,着力打造生物经济新动能,符合《“十三五”生物产业发展规划》及当前国家支持科创企业发展的战略趋势。
金赛药业是中国基因工程药物质量管理示范中心、国家基因工程新药孵化基地、国家科学技术进步二等奖获得者。公司已设立了以药物研究院为核心的完整研发体系。报告期内,金赛药业始终保持较高的研发投入水平,并展现较强的盈利能力,2017年度、2018年度、2019年1-6月分别实现净利润68268.43万元、112864.65万元、82330.99万元。
长春高新作为国内基因工程生物制药领域具有一定影响力的企业,在产品研发、生产保障、营销管理等核心经营要素方面不断挖掘并提升企业价值和内涵。长春高新已成为国内生物医药领域具有一定技术领先优势的上市公司,并将努力建成一个市场化、国际化、规范化的高新技术企业。本次收购,一方面可增加长春高新归属于母公司股东净利润;另一方面,也将帮助长春高新进一步加强对子公司金赛药业的管理与控制力以及各方面经营支持,进一步提升上市公司的盈利能力。
同时,在国家积极推动国有企业混合所有制改革、鼓励国有企业通过资产注入方式做优做强上市公司、鼓励企业通过兼并重组方式进行资源整合的战略部署下,本次收购也是长春高新为贯彻落实“深化国有企业改革,发展混合所有制经济,培育具有全球竞争力的世界一流企业”国家战略目标迈出的新一步。
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